股市长赢之道,是要用完善的投资体系管住自己。

以下12条投资法则和工具,可以很好地指导你的投资行为。这些法则和工具都是经过许多成功投资人长期验证的、触及投资本质的、规律性的东西。这些规律性的东西虽然看起来是投资中最简单的事,却也是投资中最本质的东西,并不会因为时空的不同而产生大的差异。只要坚持这些原则,用原则和投资体系指导并约数自己的投资行为,一定能获得非常好的投资收益。

1.最适合个人投资者的理念

用自己闲置的资金,尽可能多地买入自己能够看得懂的、喜爱的、有着共同价值观的、优秀且被低估的企业的股票,而且一旦拥有了就要以年为时间单位持有,耐心地陪伴企业长久的经营!

2.买股票就是买公司

价值投资的理念基本上可以用一句话概括:买股票就是买公司,价值投资的要义就是在合适的时机,买入伟大公司的股票并长期持有。打开任何一个股票软件,选择你心目中最认可的1-2家公司,看看不同的趋势图。从当日维度,看到周维度,看到月维度,看到年维度,看到5年维度,看到10年维度,看到自IPO以来的维度。我们会看到不同的曲线,越是看短期的维度,股价的波动越明显,但是如果看到10年甚至更长的维度,趋势会非常确定——伟大公司股票曲线一般都是典型的指数曲线。把自己的金钱或者时间投入这极为有限的几家公司,长期坚定不动摇。一定要投入足够规模的金钱或者时间。这就是财富的全部秘密。

3.价值投资就是用6毛线买入价值1元的公司股票

价值投资是一种直截了当的投资方式,并不需要你具备超人的头脑。任何一个普通人都能理解它的原则。找到一些信任的卖家,用6毛钱从他们手里买进价值1美元的东西,然后存在手里,直到有人用1美元把它买回去为止。

4.先少量买入

要是你很喜欢一家上市公司,但是目前价位不是那么合理的话,那么最好的办法就是,先买一点,保持跟踪,等下一次股份回调时再多追加买入。

5.专注于少数几家能力熟悉的公司

只专注于了解自己能力所及范围内的几家上市公司,把自己的买入卖出限制在这几只股票以内,是一种相当不错的投资策略。如果你坚持这种先研究后投资的策略,那么对于你曾经买过的一家公司股票,你就理所当然应该对整个产业以及这家公司在行业内的地位有相当了解,你也会大致了解经济衰退时这家公司表现如何,哪些因素会影响公司盈利水平等。迟早有一天乌云会笼罩股市导致一场大跌,你原来曾经买过的那只股票又变得十分便宜,你就能够再次逢低买入吃一次回头草,赚上一笔了。

6.花时间研究有长期投资价值的公司

研究一家公司,最先看的不是产品好不好、技术牛不牛、ROE高不高、利润增速快不快,而是该公司值不值得你花时间研究——既有没有长期投资的价值?

7.如何判断一家公司是否具有长期投资价值

一家公司的长期价值只取决于三个方面:行业空间、竞争格局和商业模式,你只有三十分钟,最易得到的资料是一到两份深度研究报告(新股可以看招股说明书),十分钟看行业空间,十分钟看竞争格局,十分钟看商业模式。

8.什么是商业模式

企业的资料很琐碎,没有目标就会陷入经营数据的汪洋之中。研究的第一步,你需要找到一个抓手——如果商业模式你觉得有问题,直接排除;如果合适,接下来就以“商业模式”为纲,纲举目张。商业模式就是公司主要通过什么方式来赚钱,它通常代表了企业与客户、供应商和生产链其他企业的独特的合作竞争关系。一个企业的商业模式通常可以归纳为一两句很简单的描述,比如:茅台的商业模式核心是产品,即长期积累的奢侈品品牌价值;海天味业的商业模式核心是渠道,即十几年深耕餐饮行业建立的庞大高效的营销网络;京东方的商业模式核心是资源,即通过高强度的投资和技术升级建立行业进入壁垒……

9.什么时候卖出股票

正确的卖出实际就看一点:基本面变坏,但一时的增长放缓要辨别研究;股价太疯狂,但适当的被高估要坚持持有。

10.72定律

运用数学上的72定律,能够使你很快算出你的投资翻一番需要多少年。用72除以每年投资回报率的百分比数字,得出来的结果就是你投入的资金翻一番所需要的年数。如果每年投资回报率是25%,用72除以25,就能很快算出你的投资能在不到3年的时间内就会翻一番。如果每年投资回报率是15%,用72除以15,就能很快算出你的投资能在不到5年的时间内翻一番。

如果每年能够保持20%的盈利增长速度,那么经过3年半的时间就会增长到现在盈利水平的2倍,而经过7年就会增长到现在盈利水平的4倍。公司盈利增长会推动股价相应增长,并且股价增长幅度常常会超过盈利增长幅度,这正是为什么投资者都愿意为未来增长前景良好的公司股票支付更好股价。

11.选股三大指标。

在判别个股的成长性方面,主要有三个指标:一是每股收益增长率(EPS增长率),二是市盈增长率PEG,三是销售收入增长率,这是检验个股有无成长性的试金石,也是一般机构衡量个股成长性方面的三大核心指标。

12.使你变得富有的是储蓄而非收入。

没有人能仅仅通过挣很多钱就变得富有,财富产生于你对金钱  的留存。许多人都有一条不理智的期望:“等我挣到足够多的钱,一切都会好转起来。”然而实际上,生活水平是随着收入的增加而提高的。你的需求往往总是与你所拥有一样多。更进一步地说,事实就是:不储蓄就只能负债。

作者 ayonghe

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